互联网时代的金融创新
我国加入WTO后，金融业对外开放势在必行。我国的金融业要直面竞争，首要的任务是在更广泛范围内开展金融创新、机构创新和制度创新。而所有的创新都必须以电子化、网络化为依托，借助现代科技降低成本，控制风险，以获得更广阔的发展空间。事实上，不乏新兴企业利用互联网技术开展业务，并在短期赶超传统业者，成为行业龙头的成功案例。嘉信理财1999年底的股票币值已经超越美国最大的传统证券经纪商——美林，便是业界典型。金融网络化或许是幼稚的中国金融业在与外资金融寡头对话过程中，后发制胜的法宝。但金融网络化有它特殊的“游戏规则”，银行、保险、证券三大金融机构对网络应用各有选择的范围。
几乎所有的金融企业都关注着互联网带来的无限商机。市场认为，金融业以其电子化应用比较早以及商务物流需求量比较小等优势，已经成为目前最适合实现真正电子商务的行业。
同时，互联网技术的应用也对金融业提出了创新的需求，金融机构面对新的商机，需要通过金融创新来进行业务整合，才能成功实施金融网络化。
．COM并不能令金融业点石成金
自金融网络化以来，整个金融业进入了暴发性的跃进时代。短短的四五年内，各类网上金融交易模式纷纷登场，涉足网上金融交易的企业更是层出不穷，其间，经历了网络公司参与金融业、传统金融业走网络化道路和金融行业的全面整合三个过程，涌现了网络证券行业的嘉信、e?trade、美林等?网络银行业的intuit、wells Fargo?网上保险业的ecoverage ?网上个人理财的mycfo 和 money central等行业先驱者。
然而，不容回避的现实是：多数网上金融交易的实践者至今并未实现盈利。业界将这些失败者戏称为“赔本赚吆喝”。即使是著名的金融网站——e?trade也未能幸免于Nasdaq 网络股大跌的噩运。而更多的公司更因战略失误，而难以为继，最终在市场上销声匿迹。
一方面，并非是所有的金融业务都能成功移植于网上来做。以网络银行为例，一些基本理财业务如账户查询、转账、开立定期账户及购买基金等业务，都可实现在线平稳过渡。而如网上购物付款、网上按揭以及小额现金业务，因存在着现钞和抵押品物流，而很难在网上向客户提供服务。保险业则因产品本身复杂程度高，只有通过保险经纪人面对面的解释报价、保险项目和赔偿程序等，客户方能顺利购买相应的保险产品。这些功能，显然是网络无法支持的。上述行业产品特征，直接制约了网上银行、网上保险公司的盈利能力。
另一方面，即便是在公认的，最容易实现盈利的网上证券经纪行业，至今实现盈利的网络折扣券商也是屈指可数。E?trade是位列第二的网络交易公司，它的广告语——“踢开你的经纪人”，曾被奉为业界楷模。然而，在过去的12个月内，该公司的市值却狂跌70％。而唯有嘉信理财在获得大幅利润增长的同时，股票市值相应提高了30％。
由以上事实不难发现，虽然全球金融网络化浪潮势不可挡。但是，金融业并非e路坦途。获得市场先机的前提是，科学的商业模型、合理定位发展战略。
金融网络化的原则
金融网络化的实施需要牢牢把握经济学的基本原则：降低成本和提高服务。对于金融服务业而言，就是不断地进行金融创新，提高金融服务水平。
一、降低成本
网上证券交易在美国等国家取得了成功，究其原因是成本的降低。在美国，以美林（Merril Lynch）为代表的传统证券公司，其成本主要在于向客户提供高质量的、全面的、贵族化的经纪服务。因此，客户享受这些服务需要支付高额佣金（每笔交易平均100美元－400美元不等）。而以e?trade为代表的新兴网上证券交易公司，利用互联网作为服务平台，以降低服务水平为代价，推出了廉价的易为中小投资者接受的交易服务，为客户创造了更大的优惠空间。
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