深圳证券市场的CAPM模型实证分析
对深圳股市的资本资产定价模型(CAPM)进行时间序列数据和横截面数据检验,研究了股市风险与收益的关系,对深圳股市的特点进行了分析.发现深圳股市不满足资本资产定价模型(CAPM),系统风险与收益虽存在正相关,但不是线性关系;市场投机氛围过重,说明市场还不成熟.
作 者: 丁善礼 DING Shan-li 作者单位: 华南理工大学理学院数学系,广州,510640 刊 名: 科学技术与工程 ISTIC 英文刊名: SCIENCE TECHNOLOGY AND ENGINEERING 年,卷(期): 2009 9(11) 分类号: O213.9 关键词: 资本资产定价模型 时间序列回归 横截面回归