一种基于GARCH模型的多阶段随机最优组合模型
Hibiki在文[13]中利用模拟路径提出一种Hybrid模型.文章在该模型的基础上作了一定的改进,利用GARCH模型得到相应的股票的时间序列价格;风险度量方法CVaR来控制风险.另外,考虑了交易费用和不允许卖空等市场客观因素.并且将模型转化为一种较易求解的线性规划进行求解,并利用模拟路径方法对本文模型与Hybrid模型进行的一些比较分析,数值实验表明了文中的模型可以更好的控制风险.
作 者： 张昕丽 张可村 贾鹏 ZHANG Xin-li ZHANG Ke-cun JIA Peng 作者单位： 西安交通大学,理学院,西安,710049 刊 名： 山西大学学报（自然科学版） ISTIC PKU 英文刊名： JOURNAL OF SHANXI UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION) 年，卷(期)： 2008 31(3) 分类号： O221.5 关键词： Hybrid模型 交易费用 CVaR 模拟路径 有效前沿