Levy过程驱动下的信用风险结构化模型
在经典信用风险结构化模型中,假定资产价值服从几何布朗运动.但在实际中,由于突发事件发生资产价值出现跳跃,为了描述这种现象,文章研究Levy过程驱动下的信用风险结构化模型.利用Levy过程随机分析理论,得到企业的违约概率、债券价值和信用价差的解析表达式,它是经典的信用风险结构化模型的推广.
作 者： 薛红 王能华 XUE Hong WANG Neng-hua 作者单位： 西安工程大学,理学院,陕西,西安,710048 刊 名： 山西大学学报（自然科学版） ISTIC PKU 英文刊名： JOURNAL OF SHANXI UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION) 年，卷(期)： 2008 31(3) 分类号： O211.6 F830.9 关键词： Levy过程 违约概率 债券价格 信用价差