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债券型基金国债和定存投资帮你选

时间:2021-11-01 10:57:02 证券从业资格考试 我要投稿

债券型基金国债和定存投资帮你选

从退出的难易程度来比较,债券型基金随时可以赎回,要用钱时退出容易;国债提前兑付要支付手续费,利率上也会有损失;定期存款如果提前支取,也会有利率损失。

  还有一个普通投资人往往容易忽视的问题:利率风险。在你持有一个投资品种期间,往往会遭遇利率调整,这就是你要承担的利率风险。债券型基金因为是集合投资,基金经理可灵活调整组合久期,尽力化解利率风险;而国债和定期存款就要承担较高的利率风险,而且期限越长,要承担越高的利率风险。例如2005年3月购买了当期国债的投资者,当时的三年期利率是3.37%持有到08年3月到期5年期利率是3.81%还要2年后才到期。可现在的银行半年定期存款利率已达到3.78%,相当于当年的5年期利率!

  综上所述,债券型基金在以下几个方面还是具有一定的优势:第一,收益率值得期待。因为可以持有更高票面利率的企业债等金融资产,并会参与新股申购,有较大的可能性在收益率上战胜同期国债;第二,持有期限灵活。基金集合理财可以平均的久期换得平均的收益,不必锁定很长的持有期限,也可获得平均的收益率,不像国债和定期存款,期限越长利率越高,要想获得高收益,必须持有较长的期限;第三,利率风险更小。基金经理会凭借研究团队的智慧,较好的把握利率调整走势,尽力化解利率风险。

  目前在售的债券型基金有华安稳定收益等,追求低风险的保守型投资者可以关注。