确定美式Spread期权自由边界的一种算法
Spread期权是一种新型两维美式差价期权,即客户有权以价格E,一份标的资产s2交换一份标的资产s1.这种期权涉及到两标的资产且可提前执行,其数学模型是抛物型方程的自由边界问题.确定期权价格的关键在于自由边界位置的确定.通过坐标变换、高精度分裂算法及奇性消除方法等手段,计算出可靠的数值结果.
作 者： 吴雄华 余屹 作者单位： 同济大学应用数学系,上海,200092 刊 名： 同济大学学报(自然科学版) ISTIC EI PKU 英文刊名： JOURNAL OF TONGJI UNIVERSITY( NATURAL SCIENCE) 年，卷(期)： 2002 30(6) 分类号： O241.82 F830.91 关键词： 美式Spread期权 最优执行价格 自由边界 消除奇性