Knight不确定环境下欧式股票期权的最小定价模型
研究具有Knight 不确定性的金融市场,假定标的资产(股票)价格过程服从几何布朗运动,建立了欧式期权在一个概率测度集合上的最小定价模型,并借助于倒向随机微分方程(BSDE)的重要理论以及鞅方法求出了该模型的显示表达式;通过研究一个避险参数揭示了Knight 不确定性对欧式期权定价的影响.
作 者: 张慧 聂秀山 ZHANG Hui NIE Xiu-shan 作者单位: 张慧,ZHANG Hui(山东大学,经济学院,山东,济南,250100;山东财政学院,统计与数理学院,山东,济南,250014)聂秀山,NIE Xiu-shan(山东财政学院,计算机信息工程学院,山东,济南,250014)
刊 名: 山东大学学报(理学版) ISTIC PKU 英文刊名: JOURNAL OF SHANDONG UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE) 年,卷(期): 2007 42(11) 分类号: O211.63 关键词: Knight 不确定性 几何布朗运动 倒向随机微分方程(BSDE)